钱转出去了，想转回来却成了难题。
王腾飞看着香港账户里的数字发呆，年初港股打新的盈利、加上多年的积蓄，足够付一套婚房的首付，但当他尝试将资金转回内地时，却发现并不简单：这笔钱超过个人每年5万美元的换汇额度，需要分年操作；如果留在香港，当地存款利率已不再具有优势。
“钱明明在那里，却不知道该怎么安全地拿回来。”他苦笑道。
过去几年，在内地居民资产配置多元化与跨境业务拓展的需求驱动下，赴境外尤其是香港开设银行账户一度蔚然成风。境外账户似乎意味着更自由的资金流动，但实际操作中，从转入到转出，每一步都可能遇到意想不到的障碍。资金损耗、地区规则差异，甚至账户冻结，形成了一张隐形的成本网。
与此同时，针对跨境资金流动的监管也进一步趋严。2026年1月1日起，针对跨境汇款业务，单笔人民币5000元或外币等值1000美元以上汇款，需核实汇款人信息的准确性。近期，内地客户赴港开户难度也在增加，且部分银行针对2026年非香港身份证新开户账户或将加收管理费。
尽管政策初衷在于风险防控，并未直接调整个人外汇额度，但其传递的审慎信号，叠加香港与内地利差优势的收窄，已令市场热度悄然降温。
“艰难”的境外开户
对于多数人而言，境外开户都是一场需要策略、耐心与运气的挑战。
在深圳从事互联网业务的李维2022年赴港办理银行账户，尽管深港两地近在咫尺，但整个流程也颇费周折。
第一次，他在工作日请了半天假，仅携带基本证件前往汇丰银行多家热门网点错峰碰运气，均被告知当日预约额度已满。第二次，他做足了功课，提前5天在银行官网抢到某分行的预约号，还特地选在工作日清晨8点，银行还未开门时到现场排队。然而，他到达银行门口的时候，已经排起了小小的队伍，大多是和他一样的内地访客，有人还拖着行李箱。
李维计划的是10年期缴的储蓄型保单，每年固定存入一笔钱。李维算过，等到自己38岁——那个在互联网行业被称为“职场分水岭”的年龄，这份保单产生的收益或许能给他多一份选择的底气。
与李维的远期规划不同，在广东从事日用百货贸易的卢元对境外账户的需求更为务实。他计划在亚马逊和TikTok上开设店铺，将东莞工厂生产的一些小产品销往海外。一个香港银行账户，对他来说意味着能直接、合规地收取跨境货款。
然而现实阻碍摆在面前：没有香港手机号，缺少住址证明，对开户流程更是一无所知。卢元曾考虑亲自赴港办理，但计算了往返交通、住宿和时间成本后，他有些犹豫。这笔开销对小本生意来说不算小数目，去了也不一定能办好。
抱着试试看的心态，卢元依照中介指引在线提交了材料，开设了一个境外虚拟账户。据对方介绍，这个账户具有与实体银行卡相似的核心功能，全程在线即可完成开通。
而杭州某金融行业从业者王腾飞，则带着明确的投资目的赴港开户。去年四季度，凭借职业敏感，他判断港股估值已进入历史低位，打新市场可能出现结构性机会。不过，进入港股打新市场的首道门槛就是办理香港银行卡，过程远比他想象中曲折。
去年11月，他专程飞到香港，由于出入境记录存在延迟，他无法通过线上渠道开户，只能前往中环一家银行网点办理。柜员告知，当时他只能申请更高端的“卓越理财”账户，并提醒道：若开户90天后账户资产仍低于100万港币，将自动开始收取管理费。王腾飞只得先开办该账户，并计划在90天期限前联系客服申请降级至普通账户，以避免这笔额外的费用。
隐形的成本网
境外账户似乎意味着更自由的资金流动，但实际操作中，从转入到转出，每一步都可能遇到意想不到的障碍。资金损耗、区域规则壁垒，甚至账户冻结，构成了一张隐形的成本网。
对深圳的李维来说，缴纳香港保险保费是第一道“考题”。他曾通过内地某国有银行向香港账户尝试着转账2000港元，仅此一笔，就被扣除了145港元的手续费与电讯费，资金到账只剩1855港元。“当时还不知道跨境支付通，感觉钱还没出门，就先‘瘦’了一圈。”他说。
此后，他花费不少时间摸索出一条“无损”路径：办理特定股份制银行的银行卡，利用其每年前30笔免手续费的优惠，并在汇款时精确填写代理行信息，选择上午提交申请。这套流程能将损耗降至最低，代价则是等待时间更长，且只适用于计划内资金。
杭州的王腾飞面临的问题则是资金“回家”的困惑。上半年多笔港股打新获利后，他想将资金转回内地购置婚房，却发现有些困难。本金、盈利已超个人每年5万美元的便利化换汇额度，理论上需要动用未来1~2年的额度才能合规转回内地，等到那个时候再买婚房显然不现实。更让他犹豫的是，这笔投资盈利的税务性质并不清晰。“以往很少接触这类信息，不太确定是否要为此交税，以及怎么交。”
与此同时，香港市场的存款与理财产品收益率吸引力正在下降，让这笔滞留资金处于尴尬的闲置状态。“钱出去了，却不知道怎么回来，或者该留在哪里。”王腾飞说。
对卢元而言，最直接的恐惧是“冻结”。他的海外店铺在第四季度迎来爆单，一款硅胶手机支架在欧美市场日销突破500单。
当他的虚拟账户累积到约5000美元货款并申请提现时，页面突然弹出提示：资金被冻结。平台客服解释，虚拟账户风控严格，易触发异常交易审核。
接下来是漫长的拉锯战。卢元与交易平台、虚拟账户平台反复沟通，提交各种交易凭证与身份材料，过程繁琐且效率很低。资金解冻后，他仍心有余悸。“有款要退给客户，钱就在账户里却动不了，这种感觉很难受。”卢元告诉记者。
然而，解冻来得也突然。3个月后的一个上午，账户状态毫无征兆地恢复正常，没有解释，没有道歉。卢元立即分批转出了所有资金。
跨境开户降温
近期，针对跨境资金流动的监管进一步趋严。中国人民银行、国家金融监督管理总局、中国证监会联合发布《金融机构客户尽职调查和客户身份资料及交易记录保存管理办法》（下称《管理办法》）。明确自2026年1月1日起，针对跨境汇款业务，单笔人民币5000元或外币等值1000美元以上汇款，需核实汇款人信息的准确性。
该办法同时规定，金融机构如有合理理由怀疑客户涉嫌洗钱或恐怖融资，无论金额大小，均应采取合理措施核实汇款人信息。
《管理办法》的制定背景是，新修订的《反洗钱法》自2025年1月1日起正式施行。为落实法律要求、应对国际反洗钱评估，三部门联合出台该办法，进一步规范金融机构客户尽职调查、客户身份资料及交易记录保存等行为。
有业内人士向第一财经表示，此次监管政策的重心在于反洗钱合规，并未调整个人外汇额度。尽管形式上仅是信息核实，不影响正常汇款，但执行中可能因审核趋严而使部分跨境资金流动放缓，一定程度上影响部分交易者的积极性。
第一财经记者注意到，近期内地客户赴港开户难度激增，且部分银行针对非香港身份证新开账户或将加收管理费。
多名近期赴港开户的受访者对第一财经表示，近日，部分在港银行大幅提升内地身份证开户难度，要求有特定白名单企业邮箱或者有内部邀请码。
（图片来源：香港汇丰银行）
12月15日，汇丰银行发布全新收费表，于2026年开始对非香港身份证新开户的one账户持有人收取低额结存管理费，如不足10000港元结存，会收一个月100港元管理费。
叠加香港与内地存款利差逐步收窄、资金跨境成本显现等因素，此前一度火热的跨境开户潮似有降温迹象。
一位原计划今年上半年赴港开户的科技公司职工对记者坦言，目前已暂缓办理。原本预约了春节后的开户时段，但近期看到2026年新开户的账号如果留存资金不足，需要缴纳管理费就打了“退堂鼓”，因为不太确定是否有长期的投资计划。
“此前关注的香港高息存款利率目前已经降过多轮，而股市、保险等产品又未有明显行情，算上往返成本和时间，眼下开户的吸引力确实不足。”他补充道。
另一位在深圳从事地产行业的人士也持观望态度。她表示，资金出去一趟，手续费、汇率损耗不少，如果只是躺在账户里，还要交管理费，并不划算。除非有明确且稳健的投资渠道，否则暂时不会考虑。
香港某大型银行客户经理向第一财经透露，近期内地客户赴港开户的热情确实有所减弱。尽管香港的存款利率和保险产品仍具备一定吸引力，但与此前高峰期相比已明显平淡。不过他同时指出，由于部分银行将于2026年起对新增账户加收管理费，预计今年年底前可能仍会迎来一波“赶末班车”式的开户小高峰。
（文内李维、卢元、王腾飞均为化名）
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王方然
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